2025年，美国联邦预算进入调整期，政府合约相关个股承受一定压力。 $博思艾伦咨询公司 (BAH.US)$ （NYSE: BAH），作为美国政府与国防部最核心的科技顾问之一，近几季股价波动加剧，却也因此引来价值型投资人关注。对于富途牛牛用户来说，BAH这档个股究竟是陷阱还是转机？本文将透过财报数据、估值评比与产业趋势进行全面解析，找出值得或不值得布局的核心逻辑。
从最新财报来看，BAH 2025财年第3季营收达29.2亿美元，年增14%，净利与自由现金流皆稳定提升，反映其在AI、国防资讯安全、云端基础建设等领域的强劲需求。而目前股价约为108.78美元，对比分析师12个月目标价136.83美元，潜在上行空间超过25%。在估值面，BAH本益比约15.8倍，虽高于产业平均，但相对于其在政府科技服务市场的领导地位仍具合理性。
BAH的核心竞争优势来自三点：第一，与美国国防部、情报单位长期合约合作，保有稳定营收来源；第二，积极并购如 AI、安全运算与大数...

$博思艾伦咨询公司 (BAH.US)$ 长期价值投资者的国王

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重大军工股技术突破：Booz Allen支持Shield AI的爱文思控股军事无人机系统

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我听说Doge计划削减他们的合同。为什么会有8%以上的股票上涨？

Booz Allen Hamilton的盈利可能因一项巨大而不寻常的项目而偏离，这表明其真正的盈利能力可能更低。去年每股盈利也有所下降。该公司有2个需要关注的警示信号。

该公司的强劲表现归因于国防股和其他客户对其咨询服务的强劲需求，以及不断增长的员工人数。截至3月份的财政年度上调的预测反映了公司的积极展望。

尽管盈利下降，博思艾伦哈密顿控股仍然有望受到投资者的强劲未来增长预期，因此具有较高的市盈率。预期增长超过整个市场，显示出股东对未来收益的信心，暗示不太可能很快出现大幅下跌。

独立董事以低价大量出售股票，暗示内部人对公司估值持怀疑态度。高比例内部持股将领导层利益与股东利益一致。